下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（）。
考试：
科目：（在线考试）
问题：
A：投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
B：资本市场没有摩擦
C：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
D：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。
答案：
解析：
资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：
假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。
假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
假设三：资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。
在上述假设中，第一项和第二项假设是对投资者的规范，第三项假设是对现实市场的简化。
相关标签：
热门排序
推荐文章
下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（ ）。
王女士将1万元存入银行，按复利计算，10年后获取本金共计1.22万元，则复利利率应为（）。
资产收益率等于（ ）。
张先生打算在5年后获得200000元，银行年利率为12%，复利计息，张先生现在应存入银行（）元。
以下属于基金信息披露的自律规则的是（ ）。
某有限合伙型股权投资基金，共有甲、乙、丙、丁四个合伙人，各合伙人认缴及实缴出资份额如下：基金当年实现净利润2000万元，但合伙协议未约定利润分配比例，各合伙人也未能就利润分配达成一致，则丁应获利润分配
如果X为离散型随机变量，那以下说法错误的是（ ）。
某基金年度平均收益率为30%，假设无风险收益率为8%，β系数为1.5，则该基金的特雷诺比率为（ ）。
某基金的贝塔值为2，收益率为10%，市场组合的收益率为15%，无风险利率6%，其詹森α为（ ）。
无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为（ ）。
