证券市场线可以表示为（　　）。 Ⅰ．E（rP）＝rF＋[E（rM）－rF]βP Ⅱ．E（rP）＝rF＋βPE（rM）－rFβP Ⅲ．rP＝αP＋βP

由 考证宝 分享时间：2022-06-09 15:49:23 加入收藏

考试：

科目：（在线考试）

问题：

证券市场线可以表示为（　　）。

Ⅰ．E（rP）＝rF＋[E（rM）－rF]βP

Ⅱ．E（rP）＝rF＋βPE（rM）－rFβP

Ⅲ．rP＝αP＋βPrM＋εP

Ⅳ．σP2＝βP2σM2＋εP2

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A：

B：

C：

D：

答案：

解析：

β系数可用于：①证券的选择。如牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。②风险控制。风险控制部门或投资者通常会控制β系数过高的证券投资比例。另外，针对衍生证券的对冲交易，通常会利用β系数控制对冲的衍生证券头寸。③投资组合绩效评价。评价组合业绩是基于风险调整后的收益进行考量，即既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。