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假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中①~⑤位置的数字。注:表内的“*”为省略的数值。

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考试:

问题:

假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中①~⑤位置的数字。注:表内的“*”为省略的数值。

答案:

(1)由无风险资产的性质,有:②=③=0   (2)由市场组合的性质,有:⑤=1   (3)依据资本资产定价模型,  由A股票,有:Rf+1.3×(Rm-Rf)=22%   由B股票,有:Rf+0.9×(Rm-Rf)=16%   解得:Rf=2.5%;Rm-Rf=15%   则:①=2.5%;④=15%+2.5%=17.5%

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中级会计-财务管理     求出     数字     省略     数值     财务管理    

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