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一份具有看跌期权空头的收益增强型股指联结票据期限为1年,面值为10000元。当前市场中的1年期无风险利率为2.05%。票据中的看跌期权的价值为430元。在不考虑交易成本的情况下,该股指联结票据的票面息

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问题:

一份具有看跌期权空头的收益增强型股指联结票据期限为1年,面值为10000元。当前市场中的1年期无风险利率为2.05%。票据中的看跌期权的价值为430元。在不考虑交易成本的情况下,该股指联结票据的票面息率应该近似等于()%。
A:2.05
B:4.30
C:5.35
D:6.44

答案:

D

解析:

市场无风险利率为2.05%,到期能赎回本金10000元,则债券资金为:10000/(1+2.05%)=9799.1元。总收益为:10000-9799.1+430=630.9元,产品票面息率=630.9/ 9799.1x100%=6.44% 。

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