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2020年第三季度,某商品的期货市场处于正向市场,该商品1月和3月的2001合约和2003合约价差偏高,套利者合理的操作是()。

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考试:

问题:

2020年第三季度,某商品的期货市场处于正向市场,该商品1月和3月的2001合约和2003合约价差偏高,套利者合理的操作是()。
A:买入2001合约,卖出2003合约
B:买入2001合约,买入2003合约
C:卖出2001合约,卖出2003合约
D:卖出2001合约,买入2003合约

答案:

A

解析:

正向市场表明2001合约价格低于2003合约,两合约价差偏高,则预期价差缩小,因此买入近月,卖出远月。合理的操作是买入2001合约,卖出2003合约。

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