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11月份,某资产管理机构持有共26只蓝筹股票,总市值1.2亿元,当期资产组合相对初始净值已经达到了1.3。为了避免资产组合净值在年底前出现过度下滑,影响年终考核业绩,资产组合管理人需要将资产组合的最低

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考试:

问题:

11月份,某资产管理机构持有共26只蓝筹股票,总市值1.2亿元,当期资产组合相对初始净值已经达到了1.3。为了避免资产组合净值在年底前出现过度下滑,影响年终考核业绩,资产组合管理人需要将资产组合的最低净值基本锁定在1.25水平。为了实现既定的风险管理目标,该资产组合管理人向一家投资银行咨询相应的产品。投资银行为其设计了一款场外期权产品,主要条款如下表所示:将合约基准价记作K,合约结算价记作S,则乙方卖出该期权后,其承担的支付义务就是(  )。
A:max(K-S,0)
B:max(S-K,0)
C:min(K-S,0)
D:min(S-K,0)

答案:

A

解析:

乙方为看跌期权的卖方。乙方须支付的金额:max(K-S,0)

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期货投资分析     资产     组合     净值     管理人     蓝筹    

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