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8月1日,沪深300股指为4300点。某投资者手中有沪深300指数的股票组合,其预期未来资产价格会大幅走高,但市场同时面临系统性风险,于是该投资者以23.2的价格买入执行价格为4000点的1个月后到期

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问题:

8月1日,沪深300股指为4300点。某投资者手中有沪深300指数的股票组合,其预期未来资产价格会大幅走高,但市场同时面临系统性风险,于是该投资者以23.2的价格买入执行价格为4000点的1个月后到期的沪深300指数的看跌期权,以构建一个保护性看跌期权的组合。9月,沪深300股指走高至5000.2点,则该投资者获得()的收益。
A:16%
B:18%
C:20%
D:22%

答案:

A

解析:

投资者买入看跌期权,当市场价格高于执行价时不会行权,亏损权利金。而沪深300股指从4300点上升至5000.2点盈利。则该投资者最终收益率为:(5000.2-4300-23.2)/4300 =16%。

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