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假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月22日是6月指数期货合约的交割日。4月22日的现货指数为3450点,则4月22日的该指数期货理论价格是( )点。

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问题:

假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月22日是6月指数期货合约的交割日。4月22日的现货指数为3450点,则4月22日的该指数期货理论价格是( )点。
A:3487.4
B:3587.4
C:3687.4
D:3787.4

答案:

A

解析:

4月到6月的期限为2个月,根据股指期货理论价格计算公式F(t,T)=S(t)[1+(r-d)?(t-t)/365],可得该指数理论价格为:3450×[1+(8%-1.5%)×2/12]=3487.4点。

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