4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票,每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、

由 考证宝 分享时间：2022-06-09 15:49:23 加入收藏

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问题：

4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票,每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险，该投资者需（）。
A：买入期货合约20张
B：卖出期货合约20张
C：买入期货合约48张
D：卖出期货合约48张

答案：

解析：

该投资者未来打算持有股票组合，担心股市上涨，因此在期货市场上做买入套期保值。
三只股票的资金占组合的比例都为1/3，股票组合的β系数=3×1/3+2.6×1/3+1.6×1/3=2.4 。
则买入期货合约数=β系数×现货总价值/（期货指数点×每点乘数）=2.4×3000000/（1500×100）=48（张）。