1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63 200元／吨，5月份铜合约的价格是63 000元／吨。某投资者采用熊市套利方法(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是( )。

由 考证宝 分享时间：2022-06-09 15:49:23 加入收藏

考试：

科目：（在线考试）

问题：

1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63 200元／吨，5月份铜合约的价格是63 000元／吨。某投资者采用熊市套利方法(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是( )。
A：3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨
B：3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变
C：3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨
D：3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨

答案：

解析：

熊市套利是卖出较近月份的合约同时买进较远月份的合约,本题中即卖出3月份合约，买进5月份合约。A选项中3月份价格不变，无盈亏，5月份下跌50元/吨，即亏损50元/吨，共亏损50元/吨；B选项中3月份价格下跌70元/吨，盈利70元/吨，5月份价格不变，无盈亏，共盈利70元/吨；C选项中3月份价格下跌250元/吨，即盈利250元/吨，5月份价格下跌170元/吨，即亏损170元，共盈利250-170=80元/吨；D选项中3月份价格下跌170元／吨，即盈利170元／吨，5月份价格下跌了250元／吨，即亏损了250元，共亏损80元/吨。综上，选C。