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某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约,要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳,这意味着()。

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考试:

问题:

某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约,要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳,这意味着()。
A:只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行
B:只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差小于或等于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行
C:只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于或等于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行
D:只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行

答案:

C

解析:

考察套利限价指令的使用。 本题中,7月份价格高于3月份价格,价差等于7月份价格减去3月份的价格。卖出的价格越高越好,买入的价格越低越好,则价差应越大越好。
限价指令执行时必须按限定价格或更好地价格成交,因此价差应≥20美分/蒲式耳时,可执行限价指令。

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