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某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约,价格分别为20800元/吨和20850元/吨,平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨,则7月份锌期货价格变为()元/吨时,价差是缩小的。

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考试:

问题:

某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约,价格分别为20800元/吨和20850元/吨,平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨,则7月份锌期货价格变为()元/吨时,价差是缩小的。
A:21250
B:21280
C:21260
D:21230

答案:

D

解析:

价差是用建仓时价高的一方减去价低的一方得到的差,平仓时沿用建仓时的公式。 套利者最开始时的价差是20850-20800=50元/吨,平仓时7月份锌期货价格要小于(21200+50=21250)元/吨时,价差才是缩小的。

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