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若则布莱克与斯科尔斯期权定价公式是( )。

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考试:

问题:

则布莱克与斯科尔斯期权定价公式是( )。
A:c=SN(d1)-Xe^(-rT)N(d2)
B:c=SN(d2)-Xe^(-rT)N(d1)
C:P=Xe^(-rT)N(-d1)-SN(d2)
D:P=Xe^(-rT)N(-d2)-SN(-d1)

答案:

A,D

解析:

无收益资产欧式看涨期权定价公式:c=SN(d1)-Xe-rTN(d2),即著名的布莱克—斯科尔斯期权定价公式,在标的资产无收益的情况下,由于无收益美式看涨期权的价值与无收益欧式看涨期权的价值相同,因此,该公式也可用于计算无收益资产美式看涨期权;无收益资产欧式看跌期权的定价公式:P=Xe-rTN(-d2)-SN(-d1)。N(d1)和N(d2)表示d1和d2的值分别计算正态概率分布值,具体的值可以查正态概率分布表。

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期货投资分析     斯科尔斯     布莱克     期权     投资分析     公式    

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