考证宝(kaozhengbao.com)

在BSM期权定价中,若其他因素不变,标的资产的波动率与期权的价格关系呈(  )

考证宝 分享 时间: 加入收藏

考试:

问题:

在BSM期权定价中,若其他因素不变,标的资产的波动率与期权的价格关系呈(  )
A:正相关关系
B:负相关关系
C:无相关关系
D:不一定

答案:

A

解析:

从BSM期权定价公式可以看出,在某一时点上,S、K、T都是确定不变的,只有σ是一个估计值,它可以来自于过去的统计,也可以来自于对未来的预期,而对过去的统计又会因为采样周期不同而不同,因此是一个不易确定的风险项σ的大小直接影响到了最终价格的高低,即其他因素不变,标的资产波动率与期权价格正相关。

相关标签:

期货投资分析     期权     投资分析     波动     期货     定价    

热门排序

推荐文章

下图为看跌期权空头到期日损益结构图。() 一个红利证的主要条款如表7-5所示,请据此条款回答以下题。该红利证产品的基本构成有(  )。 在DF检验中,将回归模型:两边同时减去可得,则估计量λ的t统计量(t=λ/Se(λ))服从()分布。 根据2008年国际金融危机期间国内天然橡胶期货的K线和KDJ指标图,回答以下问题。依据波浪理论,对这一轮下跌过程的正确判断是( )。 某资产管理机构发行了—款保本型股指联结票据,产品的主要条款如表7-7所示。根据主要条款的具体内容,回答以下题。假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4.5%,若产品运营需0.8元,则用于建立期权头寸的 公式可以用来计算()。 某基金经理管理一个股票合约,该组合约的构成与标准普尔500指数的构成相似。目前,该股票组合的贝塔值βS=0.9,目标贝塔值是βT=1.1,标普500期货的贝塔值=0.95。现在股票市值为1000000 某投资者预计9月份大豆价格将上升,利用金字塔式建仓, 持续买入,几次的持仓数及买入价格如下表所示。则下列空白处的买入价格应分别为( )。(从上往下) 根据纽约原油期货价格和美元指数走势图,回答以下问题。2011年5月初,原油与黄金、白银、铜等商品期货价格连续深幅下跌。其原因可能是( )。 如果某证券组合的β值为1.8,且基准指数的风险溢价水平为10%,则该组合的风险溢价水平为()。
221381
领取福利

微信扫码领取福利

微信扫码分享