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大豆期货看涨期权的Delta值为0.8,这意味着(  )。

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考试:

问题:

大豆期货看涨期权的Delta值为0.8,这意味着(  )。
A:大豆期货价格增加小量X,期权价格增加0.8X
B:大豆期货价格增加小量X,期权价格减少0.8X
C:大豆价格增加小量X,期权价格增加0.8X
D:大豆价格增加小量X,期权价格减少0.8X

答案:

A

解析:

该期权为期货期权,和大豆现货价格没有之间关系,因此选项CD错误。Delta=期权价格的变化/期权标的物价格的变化由Delta定义可知,期权价格的变化=Delta×期权标的物价格的变化。那么:期权的价格变化量为0.8×X=0.8X,而对于看涨期权来说,标的物价格与期权呈正向关系,所以期权价格应该是增加0.8X。选项A正确。

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